上周全國水泥市場價格環比回落0.67%。價格下跌地區主要是黑龍江、江西和福建等地,幅度20-40元/噸;長三角沿江熟料價格小幅上調10元/噸。7月中旬,受高溫、降雨天氣影響,國內水泥需求仍處于淡季時期,企業發貨量維持在8成左右,個別地區如江蘇常州、浙江杭邵因外圍供給不足,發貨量有明顯好轉,達到正常水平或供不應求,區域內個別企業水泥價格出現獨自上調。整體來看,受環保治理和錯峰生產影響,大部分地區熟料供應處于緊平衡狀態,再加上長三角沿江熟料價格提前上漲,助力水泥價格企穩,進入8月份后,隨著下游水泥需求恢復,多地區水泥價格將進入上行通道。上周國內光伏玻璃市場成交平平,價格區間波動,重心略有下移。

上周國內浮法玻璃市場成交平平,價格漲跌互現,整體變化不大。無堿粗紗價格成交平穩,電子紗市場價格小幅下行。上周水泥價格繼續環比下跌,但是庫容比下降,行業供需在淡季并未發生較大像供給端傾斜,環保和錯峰生產使得行業供需繼續保持較平穩態勢,淡季價格下跌。經濟數據顯示經濟處于高位衰變當中,這對于行業的需求未來有一定的影響,但是考慮到防風險的政策目標,需求出現大幅下滑的可能性不大。業績還將是支撐股價的主要因素,需要等待估值超跌后的修復機會。本周繼續推薦公司和權重分別為海螺水泥(10%)、金晶科技(10%)、中國巨石(10%)、北新建材(10%)、華新水泥(10%)、帝歐家居(15%)、偉星新材(15%)、東易日盛(10%)和萬年青(10%)。